Глубокий обзор лучших криптовалютных бирж Сингапура в 2025 году

Состояние криптовалютного рынка Сингапура

Сингапур — один из ключевых криптоцентров Азии, который в 2025 году ищет баланс между регулированием и инновациями. Валютное управление Сингапура (MAS) установило одну из самых продвинутых в мире нормативных баз через Закон о платёжных услугах, согласно которому биржи обязаны иметь лицензию поставщика цифровых платёжных токенов (DPT), чтобы вести деятельность легально.

Сегодня рынок чётко разделён на два полюса:

• С одной стороны — полностью лицензированные биржи вроде Independent Reserve, строго соблюдающие резервирование активов 1:1, но предлагающие ограниченный набор продуктов;

• С другой — международные платформы, такие как Bybit, работающие через офшорные структуры и предоставляющие широкий выбор торговых инструментов, однако сопряжённые с регуляторными рисками.

Особенно повлияло на рынок решение MAS в 2024 году запретить кредитное плечо для розничных инвесторов, что сократило объёмы деривативной торговли на 35%, но сделало Сингапур одной из самых безопасных юрисдикций для криптоинвестиций.

5 ключевых факторов при выборе криптобиржи в Сингапуре

При выборе платформы пользователю стоит учитывать следующие аспекты:

1. Регуляторная надёжность
   Биржи с полной лицензией от MAS предлагают максимальную защиту средств, несмотря на ограниченный функционал.

2. Фиатные шлюзы
   Биржи вроде Coinhako с поддержкой мгновенного пополнения через PayNow экономят пользователям массу времени.

3. Безопасность
   Важно оценивать не только технические решения, но и репутацию: например, инцидент в OKX в 2024 году выявил уязвимости в хранении активов.

4. Тарифы и скрытые комиссии
   Низкая торговая комиссия может компенсироваться высокими комиссиями на вывод или скрытыми сборами.

5. Выбор криптовалют
   Для тех, кто интересуется альткойнами и новыми токенами, OKX с поддержкой 300+ активов куда предпочтительнее, чем, например, Independent Reserve с 35 токенами.

Обзор 5 ведущих криптобирж Сингапура

1. Independent Reserve — эталон соблюдения норм

Основанная в 2013 году, Independent Reserve стала одной из первых бирж, получивших полную лицензию MAS в 2020 году. В 2024 году она также стала единственным частным партнёром MAS в пилотном проекте цифровой валюты центрального банка (CBDC).

Преимущества:

• 98% активов пользователей хранятся офлайн в физических cold wallet'ах;

• Публикуются регулярные доказательства резервов;

• Биржа единственная в стране поддерживает стабильную монету в SGD — XSGD, исключая валютный риск.

Ограничения:

• Поддержка лишь 35 криптовалют;

• Отсутствие кредитного плеча и деривативов.

Биржа идеально подойдёт для институциональных и крайне осторожных инвесторов.

2. OKX — баланс между инновациями и рисками

Получив одобрение MAS в 2023 году, OKX позиционирует себя как биржа, сочетающая инновации и соблюдение законодательства. Особой популярностью пользуется продукт "двойное инвестирование", позволяющий зарабатывать на волатильности без потери основного капитала.

Основные плюсы:

• Спонсор Гран-при F1 в Сингапуре в 2025 году;

• Более 300 доступных токенов, включая местные сингапурские проекты;

• Торговля в SGD без комиссий.

Недостатки:

• Летний инцидент 2024 года с утечкой холодных кошельков подорвал доверие части пользователей, несмотря на усиление безопасности через технологию MPC;

• Запрет на использование плеча по требованию MAS ограничивает возможности активных трейдеров.

3. Coinhako — лидер по локализации

Работая на рынке Сингапура уже 11 лет, Coinhako точно понимает потребности местных пользователей. С 2021 года лицензирована MAS и продолжает внедрять локальные решения:

• В 2025 году выпущена совместная крипто-дебетовая карта с DBS Bank;

• Пополнение через PayNow происходит за 47 секунд;

• Интерфейс на китайском языке и местная служба поддержки (в среднем отвечает за 12 минут).

Минусы:

• Комиссия на спот-торговлю — 0,6%, одна из самых высоких;

• Только 45 криптовалют в листинге;

• Отсутствие деривативов.

Оптимально подойдёт инвесторам, делающим ставку на долгосрочные вложения, а не активную торговлю.

4. Bybit — офшорный деривативный эксперт

Не имея лицензии MAS, Bybit зарегистрирована в Дубае и остаётся популярной среди активных сингапурских трейдеров. В 2025 году представила AI-систему копирования сделок, которая на практике принесла годовую доходность до 41%.

Преимущества:

• Поддержка до 100x кредитного плеча;

• Инновационные деривативные инструменты;

• Отсутствие проскальзываний и система отрицательных комиссий для мейкеров.

Риски:

• Работа вне юрисдикции MAS означает отсутствие правовой защиты — как показал инцидент с API в 2023 году, повлёкший массовые ликвидации без компенсаций;

• Необходимость обхода блокировки через VPN.

Биржа исключительно для опытных трейдеров с высокой терпимостью к риску.

5. Crypto.com — строитель крипто-экосистемы

Crypto.com сосредоточена на применении криптовалют в реальной жизни. В 2024 году стала официальным платёжным партнёром Universal Studios Singapore.

Ключевые плюсы:

• Дебетовая карта с кэшбэком до 8%;

• Эксклюзивный листинг сингапурского туристического токена TRVL, дающий скидки в местных заведениях;

• Страховой фонд, превышающий пользовательские активы на 10% — максимальный уровень защиты в отрасли.

Минусы:

• Сложный интерфейс приложения пугает новичков;

• Комиссия на вывод — фиксированные 25 USDC, что вызывает недовольство.

Биржа подойдёт для HODL-инвесторов и активных пользователей в реальном секторе, особенно путешественников.

Заключение: разумный выбор под ваш профиль риска

В эпоху усиленного контроля сингапурские инвесторы сталкиваются с выбором:
Безопасность или свобода?

• Лицензированные платформы — это надёжность, но ограниченные возможности;

• Офшорные биржи — это свобода, но с юридическими и техническими рисками.

Рациональная стратегия для большинства — диверсификация:

• Хранить основной капитал на Independent Reserve;

• Проводить основную торговлю на OKX;

• Оставить небольшой риск-портфель на Bybit.

Важно помнить: в Сингапуре регулирование — это не ограничение, а защита. Адаптация к модели «сначала безопасность», которая, вероятно, станет глобальным стандартом к 2026 году, может оказаться самым дальновидным решением для криптоинвестора.